Ogni anno l’ufficio studi di Mediobanca compila una ricerca sui principali fondi e SICAV di diritto italiano calcolando il patrimonio netto, la raccolta netta, il risultato netto, gli utili e perdite su realizzi e rimborsi e da valutazione, gli oneri di gestione, la composizione e la variazione del portafoglio. Leggendo i numeri per quello che sono si può benissimo notare come i fondi da metà del 1998 hanno reso in tutto il 5,1% (più o meno lo 0,50% all’anno), molto meno dei Btp, che nello stesso periodo hanno reso il 45%, molto meno della Borsa Italiana, che nello stesso periodo ha reso il 41%, ed i Buoni Fruttiferi Postali, che nello stesso periodo hanno reso il 48%.

La Domanda sorge spontanea: “A chi conviene sottoscrivere i fondi comuni?”
Di seguito metto il link per poter scaricare la ricerca annuale di MedioBanca sui Fondi Comuni.
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Riprendo dall’articolo precedente della serie. Attraverso la loro capitalizzazione, semplicemente facendo un rapporto tra la capitalizzazione di un titolo e la somma di tutte le capitalizzazioni dei titoli componenti:

quindi non resta che prendere i dati per ogni titolo e cominciare a scoprire quali sono i pesi; le informazioni in merito le trovi sullo strumento indispensabile per un investitore, il sito di Yahoo dedicato alla Finanza, http://it.finance.yahoo.com/?u questo è il link per quello italiano. Clicca sull’indice S&P / MIB INDX (^SPMIB) ed entra nella pagina dei componenti di seguito i links e le immagini:

questo è il sommario
http://it.finance.yahoo.com/q?s=^SPMIB

e questi sono i componenti
http://it.finance.yahoo.com/q/cp?s=%5ESPMIB

adesso clicca su ognuno dei ticker dei titoli che compongono l’indice per andare sul sommario del titolo in questione, come nelle figure seguenti dove è stato preso il titolo ENI.MI (non a caso) come esempio per tutti gli altri.
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in effetti con questa regola dei “pesi” chi presenta un peso maggiore dei due avrà più forza (o importanza) nel modificare l’indice. La tabella seguente mostra il concetto in numeri

-

abbiamo preso un indice che è composto da 2 singoli titoli, il TitoloA e il TitoloB con rispettivamente pesi del 60,00% e 40,00% e variazioni giornaliere del prezzo pari al 2,00% per il primo e 3,00% per il secondo. Come vediamo la variazione dell’indice, calcolata secondo la formula [] è del 2,40%.
Che cosa sarebbe successo invece se il peso di entrambi i titoli fosse stato lo stesso, del 50% ciascuno?
Ecco la risposta:

come è facile aspettarsi la variazione dell’indice è del 2,50% proprio la media semplice delle variazioni dei prezzi dei due titoli.

adesso proviamo ad invertire i pesi dei due titoli
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Una Teleconferenza di quasi 2 Ore che ti apre le porte della Conoscenza dei Mercati Finanziari. Informazione Indipendente: Se sei informato sarà più difficile che ti prendano in giro

Ecco gli argomenti che abbiamo trattato durante la TeleConferenza

• Le basi del Trading On Line. Che cosa significa Investire sui Mercati in maniera Indipendente? Di che cosa si ha bisogno per Operare?

• La differenza tra Analisi Tecnica e Analisi Fondamentale. Le due Filosofie di Pensiero a confronto per rendere chiaro il percorso che deve essere fatto quando ci si avvicina al Mondo degli Investimenti. Bisogna essere per forza a favore dell’una o dell’altra?

• Vantaggi e Svantaggi dell’Analisi Tecnica e dell’Analisi
  Fondamentale. Per essere indipendenti ed operare come fanno i professionisti bisogna conoscere i lati positivi e quelli negativi di ogni strategia.

• Gli strumenti dell’Analisi Tecnica. Un breve Flash su quelli che sono i principali strumenti di Analisi Tecnica. Cosa sono e perchè esistono, come leggerli per guadagnare oppure per non farsi fregare.

• Gli Strumenti dell’Analisi Fondamentale. Un breve Flash su quelli che sono i principali strumenti di Analisi Fondamentale. Cosa sono e perchè esistono, come leggerli per guadagnare oppure per non farsi fregare.

• Alcuni Trucchi e Segreti del Mestiere. Rispondendo alle domande in diretta dei presenti alla Teleconferenza e leggendo tra le righe le risposte del relatore potrai scoprire alcuni segreti del mestiere.

IMPORTANTE:
Se vuoi ascoltare la teleconferenza ecco di seguito i file divisi in 5 parti di circa 20 minuti ciascuna.
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Caro Lettore,
come ti ho anticipato nei giorni scorsi sto ampliando l’offerta didattica del Blog ExcellentInvestor.com – Formazione sul Trading On Line e sull’Educazione Finanziaria. In questa prospettiva ho deciso di realizzare per Martedì Prossimo 24 Giugno alle ore 21:00 una TeleConferenza On Line in Diretta dove parlerò del Trading On Line ed in particolare della differenza tra l’Analisi Tecnica e l’Analisi Fondamentale.

Una delle domande che molti lettori mi fanno è la seguente: “Ma tu che strategia utilizzi? Preferisci l’Analisi Tecnica oppure l’Analisi Fondamentale?” La mia risposta è sempre la stessa: “Dipende!”. Anche Tu mi hai conosciuto per i file in Excel di analisi tecnica che regalo nel mio Blog ma ti assicuro che il mondo del Trading On Line è molto più ampio di quello che sembra. Ma allora è possibile avere una guida di tutte le possibili discipline che compongono la materia degli Investimenti e del Trading On Line? La risposta è SI. Per questo ho deciso di realizzare questa TeleConferenza perché voglio mettere definitivamente fine alla confusione che esiste in questo settore. Tra gli argomenti che affronteremo ci sono:
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Un lettore mi ha fatto questa domanda per e-mail ed allora per il bene di tutti ho voluto rispondere con un articolo del Blog: “Come faccio a sapere chi sono gli Azionisti Principali delle Aziende Quotate?”. Per intenderci quelli a cui fa capo il Consiglio d’amministrazione e che nei fatti decidono le sorti dell’Azienda. In Inglese vengono definiti Major Holders (Possessori di Pacchetti Grandi di Azioni) e fanno parte della categoria pià grande dell’intera collettività degli azionisti di una azienda, i cosidetti Share Holders (Possessori di Azioni Generici). Come è possibile sapere chi sono?

Esiste una funzione di Yahoo!Finance che ci permette di leggere il nome delle persone, delle aziende e delle istituzioni che hanno un pacchetto grande di azioni. Entrando nel sito di Yahoo!Finance (quello Americano) digita il ticker del titolo desiderato ed entra nella pagina del titolo. Come vedi nell’immagine sopra sulla tua sinistra puoi vedere il sommario (more on…)
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A questo punto quello che hanno le banche nei loro bilanci solo Dio lo sa! Se Lehman Brothers una delle maggiori banche operanti nel settore dell’Investment Banking è arrivata ad emettere nuove azioni fino ad un ammontare di 6 Miliardi di Dollari, come possiamo sapere noi piccoli Investitori quello che hanno nei loro Stati Patrimoniali questi colossi finanziari? Una cosa interessante però l’ho individuata.

Come puoi vedere dal Grafico di questo articolo ho costruito l’Indice di Forza Relativa tra il titolo Lehman Brothers e l’Indice della Borsa Americana il Dow Jones. Alla fine di questo articolo puoi scaricare il file Excel, che metto a disposizione dei lettori del Blog. Come potrai notare il titolo Lehman Brothers durante gli anni in cui la borsa soffriva (2000-2003) andava molto bene. La linea rossa dell’IFR lo segnalava, infatti individuava un chiaro trend rialzista della forza del titolo rispetto all’indice. Mentre a partire dall’estate 2006…
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L’Oracolo di Omaha, cosi viene definito Warren Buffett attualmente l’uomo più ricco del mondo, ma ancora più importante l’Investore più lungimirante di tutti i tempi. Ormai noto per il suo modello di Investimento basato esclusivamente sui dati fondamentali e sulla creazione di valore delle aziende. Alcune settimane fa è stato in Europa per un tour che lo ha portato a Milano come ultima tappa. Ma che cosa ci Buffett in tour, acclamato e osannato come una rockstar? Fiumi di persone ed imprenditori che sono andati a trovarlo per parlare di affari e di altro. Sapendo che è venuto in Italia, la domanda che mi sono fatto è la seguente: “E’ tempo per fare shopping in Italia?”

Insomma non credo che sia venuto in vacanza e proprio leggendo le sue parole si capisce chiaramente che ha deciso di fare un ’salto’ anche in Italia perchè è interessato a qualche azienda nostrana. Tra le cose che ha detto: “l’Italia é un grande Paese con grandi casi di aziende a conduzione familiare. E’ un bel laghetto con dei pesci che si possono pescare. Ci sono decine di aziende molto interessanti”. Ma quali sono queste aziende?
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Nel precedente articolo chiudevo domandando: “Se è appena cominciato il cambiamento e quindi dobbiamo fare un passo indietro tutti noi, abbandonando i classici privilegi da Capitalismo esasperato. Quanto durerà questa fase di transizione?

Risposta: ‘Almeno un’altra generazione’. Mica sarà facile convincere milioni di occidentali che questo tenore di vita non è più sostenibile. Io intanto sto cominciando alcuni miei esperimenti per ricomprendere quella cosa che si è persa in questi anni: “il Legame che c’è tra NATURA, TERRA, LAVORO, PRODOTTO, ECONOMIA e FINANZA“. Sono tutte cose che non possono essere slegate fra di loro, una fase di squilibrio su una di queste componenti porta con se conseguenze sulle altre. Per questo ho deciso di fare alcuni passi indietro, infatti molto spesso la mia attività si basa sul lavoro dietro ad un computer. Questo stato porta, molto spesso, a perdere il contatto con gli anelli che ho elencato sopra, invece voglio capire cosa c’è dietro a tutto. Dal momento che su un mercato dei capitali viene stabilito il prezzo di una materia prima, cosa è successo dietro a tutto questo processo? Dalla Natura fino al Mercato Finanziario insomma! E’ possibile ricominciare (oppure cominciare finalmente) a dare il giusto Valore alle cose? Questa non è solo una domanda da fare solo ai ‘potenti di turno’ oppure alle Multinazionali . Ci siamo di mezzo pure Tu ed Io con il nostro tenore di Vita.
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Alcuni anni fa cominciai a studiare l’Economia Monetaria. Cominciai a capire alcuni concetti sui flussi finanziari e su come è possibile spostare la ricchezza da una categoria all’altra (ad esempio dalle Famiglie alle Imprese, dalle Famiglie allo Stato oppure dallo Stato alle Famiglie) anche senza far passare un soldo da un portafogli ad un altro. Cioè semplicemente utilizzando la Moneta, i Mercati Finanziari e l’Inflazione. Sono concetti un pò ostici e non di primissima comprensione, però ti assicuro che ormai è diventato di vitale importanza cominciare a capire come funziona il Meccanismo della Creazione della Ricchezza.

Cliccando sull’immagine sopra farai partire un Video che spiega con molta semplicità come funziona il meccanismo della Ceazione della Moneta. Molto spesso questo sistema viene definito ‘Signoraggio’ per via del guadagno che le banche Centrali hanno sul valore nominale della moneta rispetto a quello di realizzo. Per intenderci stampare una banconota da € 500,00 non costa gli stessi € 500,00 ma molto meno. A chi va questo profitto? Nel video c’è una prima risposta a questa domanda. Inoltre ho realizzato un Video Corso Gratuito che puoi scaricare al link che trovi più avanti.
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