SEC: Security and Exchange Commission. L’Organo di Controllo dei Mercati negli Stati Uniti d’America
Scritto da Federico Pacilli nella categoria: Capire la Borsa, Istituzioni
Il Securities and Exchange Commission è l’ente governativo statunitense analogo all’italiana Consob e preposto alla vigilanza della borsa valori. La missione della US Securities and Exchange Commission è quella di proteggere gli investitori, mantenere equo, ordinato ed efficiente il mercato e facilitare la formazione di capitale. Molto spesso guardiamo agli Stati Uniti d’America come ad un paese modello per quanto riguarda il funzionamento dei Mercati dei Capitali e dell’Imprenditoria Privata. Analizziamo come funziona il loro Organo di Vigilanza e per quali motivazioni storiche nasce.
Le leggi e le norme che regolano il settore dei valori mobiliari negli Stati Uniti derivano da un concetto semplice e chiaro: tutti gli investitori, sia le grandi istituzioni sia i privati, dovrebbero avere accesso ai fatti fondamentali di un investimento prima di acquistare e così durante tutto il loro possesso. Ciò fornisce un pool di conoscenze comuni a tutti gli investitori per poter valutare se comprare o vendere. Solo attraverso un costante flusso di informazioni tempestive, complete ed accurate si può davvero aiutare la gente a prendere delle sane decisioni di investimento.
L’agenzia fu fondata nel 1934, all’indomani della crisi del 1929, e i suoi poteri sono stati diverse volte ridefiniti. A capo della SEC vi è attualmente è Christopher Cox, nominato dal presidente degli Stati Uniti d’America George W. Bush. Di fondamentale importanza per l’efficacia del SEC è la sua autorità competente.Each year the SEC brings hundreds of civil enforcement actions against individuals and companies for violation of the securities laws. Ogni anno, grazie alla SEC vengono emesse centinaia di esecuzioni giudiziarie contro quele persone e imprese colpevoli per la violazione delle leggi su valori mobiliari: Typical infractions include insider trading, accounting fraud, and providing false or misleading information about securities and the companies that issinfrazioni di insider trading, frode contabile, fornire informazioni false o fuorvianti circa i titoli e le aziende. Estratto da “http://it.wikipedia.org/wiki/Securities_and_Exchange_Commission”
Anche se è il principale regolatore dei mercati mobiliari statunitensi, la SEC opera in stretta collaborazione con molte altre istituzioni, compreso Congresso, altri dipartimenti e agenzie federali, le organizzazioni di auto-regolamentazione (ad esempio, le borse valori) e varie Organizzazioni del settore privato. In particolare, il presidente della SEC, insieme con il presidente della Federal Reserve, il Segretario del Tesoro, e il presidente della Commissione Commodities Futures Trading, lavora come un membro del gruppo di lavoro presidenziale sui mercati finanziari. La SEC si compone di cinque Commissari presidenziali designati con termini di cinque anni. Per legge, non più di tre Commissari possono appartenere allo stesso partito politico. L’agenzie di responsabilità funzionali sono organizzate in quattro Divisioni e 18 uffici, ciascuno dei quali ha sede a Washington, DC. La Commissione ha circa 3800 dipendenti che si trovano a Washington e in 11 uffici regionali sparsi in tutto il paese.
