Il PEG ratio, Price/Earnings To Growth, è un indicatore di Analisi fondamentale che prende in considerazione il prezzo di un titolo, gli utili annuali generati e il tasso di crescita di quella azienda.

PEG = (Prezzo / Utile Annuale) / % Annuale di Crescita

La logica sottostante è che un rapporto basso è meglio rispetto ad un rapporto più alto, poichè l’azione in questione risulterà più conveniente e a buon mercato. il PEG risolve molti problemi di valutazione rispetto al P/E che risulta meno preciso e più grossolano. Possiamo definirlo come un indicatore sintetico più significativo: infatti tenendo conto anche della crescita di una azienda permette di fare dei confronti equi tra diverse tipologie di imprese.

Proprio come fa il P/E un rapporto basso ci indica che il titolo è sottovalutato dal mercato. L’introduzione di questo strumento nell’analisi fondamentale lo dobbiamo a Peter Lynch, noto investitore di Wall Street e gestore di fondi d’investimento. Nel resto dell’articolo viene spiegato questo indicatore con un videotutorial che ho preso da youtube:
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
La Strana Lingua del Mondo degli Investimenti: Small Cap, Value, Non-Cyclical, Income, Growth.
John Bollinger: l’Inventore delle Bande di Bollinger.
Michigan Sentiment: Indicatore della Fiducia dei Consumatori

Alcuni lettori del Blog mi hanno mandato una mail dove chiedevano se è possibile realizzare un grafico a Candele Giapponesi insieme ad un Grafico a Linee. Il tutto visualizzabile in un’unica Immagine (come sopra). La risposta è sì! Nel file Excel che regalo in questo articolo c’è la soluzione al problema. Momentaneamente è possibile scaricare il file, ma in seguito realizzerò un Video Tutorial dove spiego come ho fatto a creare questo grafico. In particolare nella stessa pagina ci sono disegnati i Candlestick dell’indice Mibtel e due medie mobili che possono essere impostate secondo il dominio temporale preferito. Il grafico si modifica in automatico. Un altro software Excel Gratuito dal Blog
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
Grafici di Borsa con Excel, Candele Giapponesi e Grafico a Linee
Grafico a Candele Giapponesi, Candlestick.
Grafici di Borsa - Introduzione ai Grafici
Grafici di Borsa: il Grafico Lineare
Homma Munehisa e le Candlesticks Chart: Nascita dell’Analisi Tecnica in Oriente.
Yahoo! Finance Charts: MiniCorso - Prima Parte
Come Realizzare un Grafico con Excel che Aggiunge Automaticamenti i Dati di una Serie di Prezzi
Kagi, Point & Figure: altri tipi di Grafico di Borsa
Renko e Three Line Break: ancora Grafici di Borsa
Supporti e Resistenze Dinamici: Concetti di Base sul Trend di Borsa (Terza Parte)

C’era una canzone che diceva: Aggiungi un Posto a Tavola che c’è un Amico in Più! Ma se questo amico è un nuovo valore di una serie di prezzi che avevamo scritto su un foglio di lavoro Excel adesso dobbiamo reimpostare i valori del grafico per farlo visualizzare. Questa procedura è assai noiosa e molto fastidiosa per chi vuole operare in maniera veloce e dinamica con Excel. Molti lettori del Blog mi hanno chiesto di realizzare una cosa di questo tipo. Io ho semplicemente modificato un Foglio che avevo trovato in rete qualòche mese fa. Con questo utilissimo strumento è possibile visualizzare i nuovi dati sul grafico appena vengono scritti nella colonna dei valori. Questo velocizza i tempi di esecuzione e di operatività. Se vai sul menu’ in alto di Excel clicca su inserisci>nome>definisci poi clicca su saldo. Leggi la funzione che è stata creata per realizzare questa procedura e utilizzala per i tuoi futuri Trading System con Excel. Più avanti le istruzioni per scaricare questo foglio di lavoro.
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
Indice Settore Immobiliare. Come Realizzare un Indice Settoriale su un Foglio Excel
Candlestick e Linea: Realizzare un Grafico a Candele Giapponesi insieme ad un Grafico a Linee.
Grafici di Borsa con Excel, Candele Giapponesi e Grafico a Linee
Media Mobile Centrata. Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (quinta parte)
Benvenuti su Excellent Investor!
Media Mobile Semplice. Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (seconda parte)
Creare Pulsanti con Excel. Inserire un Pulsante per interagire con un Grafico di Borsa
Media Mobile Ponderata (o Pesata). Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (terza parte)
Grafici di Borsa: il Grafico Lineare
Yahoo Finanza, Scaricare i Dati delle Azioni e degli Indici Gratis dal Web

Clicca sull’immagine per vedere il Tutorial Video del Trading System

Ecco un altro spunto per realizzare un Trading System con Excel. Ho realizzato un foglio di lavoro dove nella stessa pagina puoi visualizzare il prezzo di un titolo azionario, il Momentum a 20 periodi e il MACD. Si tratta di Grafici messi uno sotto all’altro, formattati con gli stessi parametri. In questo modo è possibile avere un effetto visivo piacevole e funzionale. Ho utilizzato i vari strumenti di analisi tecnica fin qui spiegati: il MOMENTUM e il MACD. Puoi vedere i calcoli nel foglio denominato ‘Dati’ e modificarli per i time frame che desideri. Senza dilungarmi troppo ti metto a disposizione il file.
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
MACD Moving Average Convergence/Divergence. Altri oscillatori di Borsa
E adesso che succede? Dal Trading System sul Mibtel una Risposta
Momentum: Un Oscillatore di Borsa.
Benvenuti su Excellent Investor!
Rate of Change. Un Oscillatore simile al Momentum
Come Realizzare un Grafico con Excel che Aggiunge Automaticamenti i Dati di una Serie di Prezzi
Medie Mobili Centrate, un Piccolo Trading System. Generali: un caso Studio
RSI Relative Strength Index oppure IFR Indice di Forza Relativa.
Software Excel Gratuito: Trading System Automatico sul Cross delle Medie Mobili
Analisi Tecnica, Analisi Grafica

Clicca sull’immagine per ascoltare la canzone sui Titoli Tecnologici

Qualche giorno fa, ho visto questo video su Youtube e la domanda me la sono fatta subito. Esiste una Nuova Bolla Speculativa sui titoli Tecnologici? Ho cercato di dare una risposta ed è la seguente: ‘NI’ (nè NO e nè SI). La cosa è diversa rispetto a quella del 2000 quando la vera follia scorreva nei mercati e potevamo tagliarla a fette. Bastava che un azienda avesse un sito internet ed era già sufficiente. I Prezzi schizzavano per volontà divina, ma il fatturato neanche esisteva, anzi esistevano solo le perdite. Mi ricordo di analisti super convinti che occorreva valutare questi titoli con indicatori diversi da quelli della Old Economy. Ma i numeri sono sempre numeri e quindi le Bolle scoppiarono come le bolle di sapone in una giornata di primavera (Marzo del 2000 per l’esattezza).

E oggi? E’ un’altra storia! Finalmente si è capito come utilizzare la rete, dividendo ciò che è veramente’internettiano’ da ciò che non lo è. Gli utenti sono aumentati a dismisura ed alcune aziende hanno raggiunto un livello di fatturazione e di sviluppo da spaventare tutti i colossi mondiali della Old Economy. Esiste veramente una Nuova Bolla Speculativa? In realtà i Mercati stanno pian piano metabolizzando che la tiopologia di business dei nuovi titoli tecnologici garantisce solo in parte una redditività così certa in futuro. Mi spiego meglio. Se osservi il titolo Google nel grafico che segue si vede chiaramente che:
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
Il Ciclo di Kondratieff: Prevedere i Prossimi 54 Anni di Borsa.
La FED Taglia Ancora. Altri Denari per Aiutare le Banche
Larry Williams: il Trader più Celebre degli Ultimi Trent’Anni
Grafici di Borsa Gratuiti su Yahoo!Finance: un’altra Risorsa Web
Gann Time Table. Uno Strumento realizzato da W.D. Gann per Prevedere le Fasi dei Mercati
L’Illusione degli Indici di Borsa e l’Effetto Fata Morgana (Prima Parte)
Banche, Derivati e Bilanci. Chi si Fida Ancora?
Il Capital Gain e le Tasse da Pagare sui Guadagni di Borsa.
L’Illusione degli Indici di Borsa e l’Effetto Fata Morgana (Quarta Parte)
Distribuzione, Accumulazione e Ripartenze nei Mercati Finanziari.

Tra gli studi di Gann, uno dei più significativi è il suo famoso Gann Time Table. Secondo la sua visione dei mercati esistono delle fasi ripetitive che posono calcolate, perlomeno previste ciclicamente - Ciò che è stato sarà. Niente di nuovo sotto il sole” (Ecclesiaste). Di suo pugno scrisse una tavola ripetitiva di eventi che si ripetevano sui mecati finanziari, compilò così una sorta di previsione di lungo periodo sempre valida. In questo articolo ho ricreato lo stesso strumento di Gann con un foglio Excel, che puoi scaricare gratuitamente. Puoi prolungare la serie fino a qunado vuoi. Per il momento è settata fino al 2045. Puoi scaricarlo di seguito:
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
William Delbert Gann: Biografia di uno Speculatore oppure di… W.D. Gann
Kagi, Point & Figure: altri tipi di Grafico di Borsa
Materie Prime: Che Succede alle Commodities? Ci Tolgono il Pane di Bocca. (Terza Parte)
E adesso che succede? Dal Trading System sul Mibtel una Risposta
Trading System con Excel. Momentum, MACD e Formattazione Grafica di un Foglio di Lavoro
Software Excel Gratuito: Trading System Automatico sul Cross delle Medie Mobili
Concetti Chiave per Concludere il Discorso sull’Analisi Tecnica
Grafici Dinamici con Excel: Modificare i Valori degli Assi dalle Celle di un Foglio di Lavoro Excel
Software di Borsa Gratuiti con Excel
Distribuzione, Accumulazione e Ripartenze nei Mercati Finanziari.

Clicca sull’immagine per ascoltare la canzone sui Mutui Subprime

Ancora un articolo sull’attuale situazione dei Mercati. In momenti come questo bisogna fare chiarezza perchè non tutti capiscono che cosa succede e quali sono le motivazioni di alcune mosse che sono state fatte dalle varie istituzioni mondiali. Ieri la FED ha tagliato ancora i tassi, immettendo altra liquidità. Lo scopo è chiaro: aiutare le Banche che stavano in difficoltà e cominciare il processo di svalutazione e acquisizione di quelle Banche che sono state meno virtuose. La sostanza è sempre la stessa! La bolla Derivata ha colpito inesorabile. Quelle Banche che sono state più virtuose attualmente hanno qualche difficoltà ma non sono in crisi. Ieri Jp Morgan Chase & Co. ha acquistato Bear Stearns a 2 dollari per azione quando solo un anno fa valeva 160 dollari per azione. Si stanno tagliando i rami secchi!

La ricetta americana è la seguente. La FED aiuta a mantenere arzilla l’economia interna fornendo dollari, nello stesso tempo aiuta anche le Banche in difficoltà e favorisce le acquisizioni (meglio definirle svalutazioni dell’ultima ora) di quelle sull’orlo del lastrico. Per fare questo svaluta anche il dollaro per consentire le esportazioni e per abbattere anche l’enorme debito pubblico. Ma che cosa fare in momenti come questi?
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
Banche, Derivati e Bilanci. Chi si Fida Ancora?
Banche e Credit Crunch. La Lista dei Default del 2008
La Banca Centrale Europea: storia e funzioni
La Parmalat e il Caso dei Bond Spazzatura. Per non Ripetere gli Stessi Errori
EURIBOR: EURo Inter Bank Offered Rate (Tasso Interbancario di Offerta in Euro)
Oggi Fannie Mae e Freddie Mac. Domani altri 150 Fallimenti? Adesso Che Fare?
Oro (Gold): il Bene Rifugio per Eccellenza. Storia e Aneddoti
Société Générale, colpa del Trader oppure ancora una brutta vicenda legata ai Derivati?
il TRIX - Triple Exponential Average: Tripla Media Mobile Esponenziale, un Indicatore di Borsa.
John Bollinger: l’Inventore delle Bande di Bollinger.

Un mio amico mi ha detto che sono un Gufo! Io mi sono messo a ridere e gli ho risposto: “No! Sono gli altri che non sanno leggere i numeri”. Alla fine i nodi sono venuti al pettine. Anzi i Derivati sono venuti al Pettine. E’ un pò di tempo che dicevo che la stabilità del sistema era messa sotto accusa da questi strumenti. Ti rimando agli articoli che ho scritto a Dicembre 2007: Caro Babbo Derivato del 24 Dicembre 2007 - Futuro del Mercato dei Contratti Derivati: Risposta alla Lettera di Natale del 25 Dicembre 2007 - Il peggio è passato per gli Strumenti Derivati? del 29 Dicembre 2007.

Ormai tutte le parole proibite nei Mercati Finanziari sono già state dette: Recessione, Crisi di Liquidità e Panico. Per questo mi sento tranquillo nel ripeterle, oggi. A quel mio amico avevo detto che da gennaio il mio sentiment era ribassista e così ho impostato le mie operazioni al ribasso. Devo essere sincero, non mi aspettavo una serie di eventi così ravvicinati e così critici. Ieri la Jp Morgan Chase & Co. ha deciso di acquistare la rivale Bear Stearns, la quinta banca americana in ordine di grandezza, la quale era incappata in una crisi di liquidità. Ora la domanda da fare è la seguente: “Chi sarà la prossima vittima?”. Risposta:
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
Il peggio è passato per gli Strumenti Derivati?
La FED Taglia Ancora. Altri Denari per Aiutare le Banche
Caro Babbo Derivato: Letterina di Natale di un Investitore Italiano!
Société Générale, colpa del Trader oppure ancora una brutta vicenda legata ai Derivati?
Hedge Funds. Una Tipologia Particolare di Fondi di Investimento
EURIBOR: EURo Inter Bank Offered Rate (Tasso Interbancario di Offerta in Euro)
Futuro del Mercato dei Contratti Derivati: Risposta alla Lettera di Natale.
Proverbio di Borsa: I Mercati Salgono con le Scale e Scendono con l’Ascensore
Halloween Indicator: Sell in May and Go Away. E’ Vero?
Elezioni Americane: Obama vs McCain. Un pò di FantaPolitica e di Scenari Economici Ipotizzabili

Il Relative Strength Index (RSI), che tradotto dall’inglese significa indice di forza relativa, è uno degli oscillatori più importanti e più utilizzati dai Trader. Questa è la sua descrizione dettagliata su Wikipedia, clicca qui. In questo articolo se continui a leggere c’è anche il file Excel per calcolare questo oscillatore. Molto utile:

in questo articolo ho voluto mettere a tua disposizione un file Excel che avevo trovato in rete qualche tempo fa e che si è rilevato molto interessante nei miei studi personali di Analisi Tecnica. Di seguito inserisco il link dove puoi scaricare il software.
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
Lehman Brothers e l’Economia di Carta. Aumento di Capitale da 6 Miliardi di Dollari
Il Chicago Board Options Exchange:
Link Utili
Gli Indicatori e gli Oscillatori di Borsa. Concetti Base di Analisi Tecnica Quantitativa
Indice Settore Immobiliare. Come Realizzare un Indice Settoriale su un Foglio Excel
Yahoo! Finance Charts: MiniCorso - Prima Parte
L’Illusione degli Indici di Borsa e l’Effetto Fata Morgana (Terza Parte)
Yahoo! Finance Charts: MiniCorso - Seconda Parte
L’Illusione degli Indici di Borsa e l’Effetto Fata Morgana (Quinta Parte)
Gestione Attiva Vs. Gestione Passiva. I costi per i risparmiatori e gli ETF

Molto simile al Momentum presenta una unica differenza nel calcolo che gli consente di calcolare la percentuale di variazione invece che un numero assoluto. Questa è la descrizione su Wikipedia, clicca qui. In questo articolo se continui a leggere c’è anche il file Excel per calcolare questo oscillatore.

in questo articolo ho inserito un file Excel che ti aiuterà ad integrare i tuoi studi di Analisi Tecnica. Di seguito inserisco il link dove puoi scaricare il software.
Continua a leggere…

Articoli Correlati:
il TRIX - Triple Exponential Average: Tripla Media Mobile Esponenziale, un Indicatore di Borsa.
Momentum: Un Oscillatore di Borsa.
Trading System con Excel. Momentum, MACD e Formattazione Grafica di un Foglio di Lavoro
EURIBOR: EURo Inter Bank Offered Rate (Tasso Interbancario di Offerta in Euro)
Gli Indicatori e gli Oscillatori di Borsa. Concetti Base di Analisi Tecnica Quantitativa
Creare Pulsanti con Excel. Inserire un Pulsante per interagire con un Grafico di Borsa
Kagi, Point & Figure: altri tipi di Grafico di Borsa
RSI Relative Strength Index oppure IFR Indice di Forza Relativa.
Trend di Borsa. Nascita dello Studio sul Trend
Hedge Funds. Una Tipologia Particolare di Fondi di Investimento